שוק האשראי בישראל: בין הקלות שהסתיימו לכללים חדשים
שוק האשראי בישראל נמצא בתקופה של שינויים משמעותיים. לאחר חודשים שבהם נהנו משקי בית ועסקים מהקלות זמניות על רקע המצב הביטחוני, שהוצעו במסגרת מתווה בנק ישראל והבנקים המסחריים, אנו עומדים כעת בפני תום תקופת הגשת הבקשות להקלות אלו ולקראת כניסתם לתוקף של כללים חדשים שישפיעו ישירות על נושא איחוד ההלוואות באמצעות משכנתא. המציאות המשתנה מחייבת את הצרכנים להבין את ההשלכות ולפעול בהתאם.
סיום מתווה ההקלות הזמניות בעקבות המצב הביטחוני
בחודשים האחרונים, על רקע מבצע 'שאגת הארי', גיבש בנק ישראל מתווה הקלות נרחב בשיתוף הבנקים, במטרה להקל על הנטל הפיננסי של אוכלוסיות שנפגעו ישירות מהאירועים. מתווה זה כלל אפשרות לדחיית תשלומי משכנתאות והלוואות צרכניות ועסקיות, ולעיתים אף פטור מריבית ועמלות עבור הזכאים.
ההקלות יועדו למשקי בית שביתם נפגע או שפונו, לנפגעים פיזית, לבעלי עסקים קטנים שנפגעו או שהיו לא פעילים, ולמשרתי מילואים. במסגרת זו, ניתנה אפשרות לדחות תשלומי משכנתא לתקופה של עד שלושה חודשים, ללא הגבלת סכום, וכן דחייה של החזרי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של עד 100 אלף שקלים, גם כן לתקופה דומה וללא חיוב בריבית או עמלות, עבור האוכלוסיות הזכאיות.
חשוב לציין כי תקופת הגשת הבקשות להקלות אלו הסתיימה ב-15 במאי 2026. בעוד שההקלות סיפקו 'גשר תזרימי' ותמיכה מיידית למתמודדים עם קשיים כלכליים בעקבות המצב הביטחוני, הן לא נועדו במקורן ככלי ישיר לאיחוד הלוואות, אלא כמענה להקלה על עומס תשלומים קיים. עם זאת, הן אפשרו למשקי בית רבים להתמודד עם תקופה מאתגרת ולנשום לרווחה פיננסית זמנית, מה שעשוי היה לדחות או למנוע את הצורך בפתרונות אשראי נוספים.
מהפכת ה-PTI בפתח: שינוי כללי המשחק באיחוד הלוואות באמצעות משכנתא
בעוד שמתווה ההקלות הזמניות הגיע לסיומו, שוק האשראי עומד בפני שינוי רגולטורי מהותי נוסף, הפעם עם השפעה ישירה על היכולת לאחד הלוואות באמצעות משכנתא. החל מ-1 ביולי 2026, תיכנס לתוקף הוראה חדשה של בנק ישראל שתשנה את אופן חישוב יחס ההחזר להכנסה (PTI – Payment to Income).
עד כה, בעת בקשת הלוואה נוספת כנגד נכס – למשל, לצורך שיפוץ או איחוד הלוואות – הבנקים יכלו לבחון את ההלוואה החדשה בנפרד מהמשכנתא הקיימת. כעת, ההוראה החדשה קובעת כי הבנקים יחויבו לחשב את יחס ה-PTI על בסיס מכלול ההתחייבויות החודשיות של הלווה. המשמעות היא שכלל ההחזרים החודשיים – כולל משכנתאות קיימות, הלוואות צרכניות, הלוואות רכב, חובות בכרטיסי אשראי, הלוואות חוץ-בנקאיות ואף מזונות קבועים – יילקחו בחשבון בחישוב אחד מול הכנסת הלווה.
שינוי זה צפוי להקשות על משקי בית המעוניינים לאחד הלוואות קיימות באמצעות הגדלת המשכנתא או נטילת הלוואה לכל מטרה כנגד הנכס. לווים שעד כה עמדו בקלות ברף יחס ההחזר עבור המשכנתא בלבד, עלולים למצוא עצמם חורגים מהרף המקובל לאחר שקלול כלל ההתחייבויות. כך לדוגמה, משק בית המקדיש 35% מהכנסתו למשכנתא ועוד 18% להלוואות אחרות, יסווג מעתה כבעל יחס החזר של 53% – נתון שעלול להוביל לדחיית בקשות אשראי.
הזדמנויות ושיקולים לקראת השינוי
למרות ההחמרה הכללית, בנק ישראל כלל בהוראה החדשה גם הקלה שהפכה קבועה: ניתן יהיה לקחת הלוואה לכל מטרה כנגד הנכס בגובה 20% נוספים מעבר לרף ה-50% מימון, וזאת עד לתקרה של 200 אלף שקלים. הקלה זו רלוונטית במיוחד עבור משקי בית המעוניינים לבצע איחוד הלוואות, ומספקת חלון הזדמנויות מסוים גם תחת הכללים החדשים.
עם זאת, עבור רבים, הדבר ידרוש היערכות מחודשת. מומלץ לבחון את מכלול ההתחייבויות הפיננסיות האישיות עוד בטרם כניסת ההוראה לתוקף. הבנת יחס ה-PTI הכולל, והשלכותיו על בקשות אשראי עתידיות, תהיה קריטית לקבלת החלטות מושכלות.
סיכום והמלצות
התקופה הנוכחית מאופיינת במעבר חד בין מציאות של הקלות חירום זמניות, שסיפקו אוויר לנשימה למשפחות ועסקים שנפגעו, לבין סביבה רגולטורית הדוקה יותר בתחום האשראי. בעוד שהקלות ה'שאגת הארי' סיימו את דרכן מבחינת הגשת בקשות, ההשפעה של השינוי בכללי ה-PTI החל מיולי 2026 צפויה להיות ארוכת טווח ומשמעותית עבור כל מי ששוקל איחוד הלוואות באמצעות משכנתא.
משקי בית ובעלי עסקים נדרשים לבחון את מצבם הפיננסי הכולל ולהתכונן לכללים החדשים. התייעצות עם גורמים מקצועיים יכולה לסייע בהבנת האפשרויות הקיימות ובהתאמת פתרונות פיננסיים למציאות המשתנה, תוך ניצול מיטבי של ההקלות הקבועות שנותרו, כגון האפשרות להלוואה נוספת כנגד הנכס במסגרת מגבלת הסכום.
